Les exigences environnementales, sociales et de gouvernance font du marché financier un acteur important des pratiques commerciales durables.

Le changement climatique et la destruction de l’environnement font partie des plus grands défis mondiaux de notre époque. Les experts estiment que le réchauffement climatique est dû à l’augmentation des gaz à effet de serre anthropiques. Entre-temps, la Terre a presque atteint le « point de non-retour ». Par conséquent, des mesures drastiques et immédiates sont nécessaires pour garantir un avenir durable pour tous.

« La neutralité climatique ne peut être atteinte à « petit train », a déclaré Siegfried Russwurm, directeur de la Fédération des industries allemandes (BDI), dans une interview accordée au Süddeutsche Zeitung à la mi-juin 2021. L’industrie a un rôle important à jouer à cet égard. Son prédécesseur, Dieter Kempf, l’avait déjà fait savoir : « L’industrie soutient l’accord de Paris sur le climat. Seule une industrie hautement innovante et compétitive au niveau international est en mesure de développer les technologies et les produits nécessaires à la protection du climat. »

Les institutions financières et les pratiques commerciales durables

Le secteur financier favorise la croissance économique et peut en même temps contribuer à réduire la pression sur l’environnement. En tant que fournisseur de capitaux, il joue un rôle central dans le développement d’économies plus durables. Il fournit de l’argent pour les investissements et contribue ainsi directement ou indirectement à influencer le développement de l’environnement, du climat et des écosystèmes. Une industrie financière durable doit donc prendre en compte les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses décisions d’investissement.

Pour ce faire, elle devrait fournir des capitaux financiers et des produits et services de gestion des risques d’une manière qui favorise la prospérité économique tout en protégeant l’environnement et en assurant le bien-être social. Les aspects ESG sont considérés comme des facteurs essentiels pour mesurer la durabilité et l’impact social d’un investissement dans des projets ou une organisation. Ils permettent également de mieux prévoir les performances financières futures des entreprises – rendement et risque.

Que fait l’UE pour la transformation écologique de la finance ?

L’UE s’est engagée à devenir le premier continent neutre sur le plan climatique d’ici 2050. D’ici 2030, les émissions de gaz à effet de serre doivent être réduites d’au moins 55 % par rapport à 1990 (Source : Un pacte vert pour l’Europe). Cet objectif implique une énorme dépense financière. Environ 350 milliards d’euros d’investissements sont nécessaires dans les seuls systèmes énergétiques – qui s’ajoutent aux 130 milliards d’euros nécessaires pour atteindre d’autres objectifs environnementaux.

Auparavant, la Commission européenne a élaboré un premier plan d’action pour le financement de la croissance durable et a défini trois piliers fondamentaux pour un cadre financier durable :                                                            

• un système de classification des activités durables
• un cadre pour la divulgation d’informations aux entreprises
• des outils d’investissement, notamment des repères, des normes et des labels

Des obligations écologiques pour des investissements durables

Dans le cadre du budget à long terme 2021-2027 de l’UE et du fonds de relance NextGenerationEU (NGEU) à la suite de la pandémie, l’UE prévoit de dépenser jusqu’à 605 milliards d’euros pour des projets de lutte contre la crise climatique et 100 milliards d’euros pour des projets liés à la biodiversité. Trente pour cent des besoins en capitaux doivent être couverts par des émissions d’obligations vertes. Le groupe de la Banque européenne d’investissement a également pris des mesures importantes en tant que « Banque européenne du climat » pour soutenir le changement. (Source : Feuille de route de la Banque du climat 2021-2025).

En juillet 2021, la Commission européenne a également lancé une stratégie de l’UE pour le financement de la transformation vers une économie durable et pour la poursuite du développement d’un système financier durable. En effet, les mesures liées à l’ESG et la transition vers une économie plus sobre en carbone nécessiteront un investissement estimé à 1 000 milliards de dollars par an.

L’Allemagne, pionnière dans la législation pour un système financier durable

Du point de vue des mesures politiques et de la législation, l’Allemagne est l’un des pionniers en Europe lorsqu’il s’agit d’atteindre des objectifs à court et à long terme dans le domaine de la finance durable. Une stratégie adoptée par le cabinet fédéral allemand en mai 2021 vise à mobiliser les investissements nécessaires de toute urgence pour la protection du climat et la durabilité, tout en faisant face aux risques climatiques croissants pour le système financier. La stratégie représente un changement de direction au sein du système financier, le gouvernement de Berlin déclarant que la protection du climat et la durabilité sont des principes directeurs clés dans le but de faire de l’Allemagne une place de premier plan en matière de finance durable.

À cette fin, le Conseil consultatif pour le développement durable du gouvernement allemand a adopté 30 mesures révolutionnaires pour la finance durable dans son rapport final « Shifting the Trillions – A sustainable financial system for the great transformation » au début de 2021. Ces mesures comprennent la réaffectation des investissements en capital du gouvernement fédéral à des formes d’investissement durables, des labels de durabilité pour les consommateurs (feux de signalisation de durabilité) et de nouvelles exigences en matière de rapports de durabilité pour les entreprises.

Promoteurs de pratiques commerciales durables pour la transition écologique

Dans ce contexte, les institutions financières ne doivent pas seulement développer de nouveaux modèles d’affaires, produits et services durables, introduire de nouvelles mesures de risque et adopter de nouvelles technologies, mais elles doivent aussi devenir des promoteurs déterminés de pratiques commerciales durables. Pour ce faire, elles doivent comprendre les risques et opportunités financiers de leur implication et agir en conséquence. Le secteur financier, y compris les banques privées, a « un rôle particulier à jouer à cet égard« , déclare Torsten Jäger, directeur du développement durable à l’Association des banques allemandes (BdB). « Parce qu’elles financent la transformation économique et peuvent donc apporter une contribution essentielle à la réalisation des objectifs climatiques mondiaux et nationaux. »

Les législateurs et les régulateurs, à leur tour, doivent reconnaître le rôle et le potentiel des institutions financières dans le développement durable. Ils doivent reconnaître comment les politiciens peuvent aider le secteur financier à devenir un facilitateur responsable et important, plutôt qu’un inhibiteur, du changement vers une économie axée sur le climat.

Comment les acteurs de l’informatique peuvent aider pour la transition écologique

Alors même que les institutions financières sont censées adhérer aux normes de durabilité, les acteurs informatiques peuvent jouer un rôle important en les aidant à adopter de nouvelles technologies conformes à leurs postures et objectifs de durabilité. Selon un récent rapport du cabinet de conseil en gestion internationale BearingPoint, les institutions financières doivent investir davantage dans l’informatique et encourager l’utilisation de technologies tendance telles que le cloud, l’intelligence artificielle et le RPA (Robotic Process Automation). Cela leur permettra de rentrer davantage dans la numérisation, ce qui, à son tour, permettra des processus commerciaux plus efficaces, une plus grande couverture de l’automatisation et une mise en œuvre accrue de solutions standard de type SaaS pour maintenir les coûts de changement de banque à un faible niveau sur le long terme.